Renda Mensal e Retiradas

A pergunta certa não é "quanto rende" — é "o que acontece depois"

Todo mundo sabe perguntar quanto R$ 100 mil rendem por mês. A pergunta que muda a vida é a seguinte: se eu retirar R$ 900, R$ 1.000 ou R$ 1.200 por mês, o que acontece com o meu dinheiro? A resposta tem só três finais possíveis — o patrimônio cresce para sempre, fica estável, ou acaba numa data que dá para marcar no calendário. Este simulador mostra qual é o seu final, e o gráfico compara os três cenários de uma vez.

Duas fases de vida na mesma simulação

Quase ninguém está exatamente no dia de começar a retirar. O mais comum é estar juntando — e querer saber que renda isso vai comprar lá na frente. Abrindo o bloco "Antes de começar, vou juntar mais um tempo", a simulação passa a ter duas fases: aportes por N anos e, depois, as retiradas de cada cenário. O gráfico marca a virada, e os botões de atalho já mostram quanto o patrimônio acumulado permitiria retirar — inclusive o valor sustentável, que é a resposta para "quando eu posso parar de trabalhar com isso".

As duas mordidas silenciosas: IR e inflação

Duas coisas separam a conta de padaria da conta certa. A primeira é o Imposto de Renda: em CDB e Tesouro, cada resgate paga IR sobre a parcela de rendimento (de 22,5% a 15%, caindo com o tempo) — para receber R$ 1.000 líquidos, o resgate é um pouco maior. A segunda é a inflação: retirar todo mês o mesmo valor em reais parece seguro, mas com IPCA de 4,5% ao ano o mesmo dinheiro compra metade em ~16 anos. Marque a opção de corrigir pela inflação para ver a versão honesta da simulação.

É por isso que o cartão "retirada sustentável" costuma mostrar um valor menor do que o rendimento do mês: ele já reserva a parte do rendimento necessária para o saldo acompanhar a inflação e desconta o IR — é o valor que você pode retirar para sempre sem empobrecer.

Simulação educativa com taxas constantes (CDI, Selic e IPCA de hoje, editáveis). O relógio do IR regressivo é simplificado (conta desde a aplicação inicial) e não consideramos IOF, taxa de custódia do Tesouro, carência de LCI/LCA nem o risco de cada emissor. Não é recomendação de investimento.

Perguntas frequentes

Se eu retirar exatamente o que rende, por que o dinheiro acaba?

Sem correção pela inflação, não acaba: o saldo fica parado no mesmo número em reais — só que a inflação corrói o que ele compra (com IPCA de 4,5% ao ano, a mesma retirada compra a metade em 16 anos). Com a correção ligada, a retirada aumenta todo mês para manter o poder de compra, passa a superar o rendimento e o principal começa a ceder — aí existe uma data em que o dinheiro acaba, e o simulador mostra qual. O valor que dura para sempre com poder de compra preservado é o do cartão "retirada sustentável".

Por que a retirada líquida custa mais do que o valor que eu recebo?

Em CDB e Tesouro Direto, cada resgate paga Imposto de Renda sobre a parcela de rendimento, com alíquota regressiva (22,5% até 6 meses, caindo até 15% após 2 anos). Para colocar R$ 1.000 no bolso, o resgate bruto precisa ser um pouco maior. LCI, LCA e poupança são isentas.

Dá para simular juntar agora e retirar só daqui a alguns anos?

Sim — é o bloco "Antes de começar, vou juntar mais um tempo". Você informa o aporte mensal e por quantos anos; a simulação acumula esse período e só depois aplica as retiradas de cada cenário. O gráfico marca a virada com uma linha tracejada, e os botões de atalho passam a mostrar quanto o patrimônio acumulado permitiria retirar.

Qual investimento o simulador considera?

Você escolhe: CDB (percentual do CDI), LCI/LCA (percentual do CDI, sem IR), Tesouro Selic, Tesouro IPCA+ (inflação mais a taxa contratada) ou poupança (regra oficial: 0,5% ao mês quando a Selic passa de 8,5% ao ano). As taxas do dia vêm do Banco Central e você pode editá-las.

Posso confiar nessa projeção para me aposentar?

Use como ordem de grandeza, não como promessa. A simulação assume taxas constantes — na vida real CDI, Selic e IPCA mudam todo ano. Ela também simplifica o relógio do IR (conta o tempo desde a aplicação inicial) e ignora taxa de custódia e IOF. Para decisões grandes, procure um profissional.